汇市周报：本周外汇市场蓄势待发，下周非农数据与政治风暴将如何撼动市场？

本周外汇市场动态丰富，美元与日元成为市场焦点。美元走软，通胀下降巩固了美联储降息的预期，而日元则在当局的干预威胁下，市场情绪紧张。本文将深入分析本周外汇市场的主要品种，并展望下周可能影响市场的因素。



美元：通胀放缓与降息预期本周，美元走势受到通胀数据的显著影响。美国5月PCE物价指数显示通胀放缓，这进一步巩固了市场对美联储今年开始降息的预期。美元兑日元在敏感的经济数据影响下波动，但最终小幅上涨。

走势回顾：美元兑日元触及38年高点后小幅回落，月度和季度涨幅分别为1.9%和5.9%。

经济数据与事件：PCE物价指数、芝加哥PMI、密西根大学消费者信心指数均对美元产生影响，显示美国经济的复杂性。

分析师观点：市场分析师普遍认为，通胀数据的放缓将影响美联储的利率决策，Convera公司全球宏观策略师Boris Kovacevic强调了宏观数据对美国经济走软的指示作用。

CIBC Private Wealth的首席投资官David Donabedian关注下周的非农就业报告，认为这将是判断就业市场状况的关键。

美国政治动态，特别是特朗普在竞选辩论中的表现，增加了市场对贸易政策变动的担忧，可能影响美元走势。



日元：干预风险与市场紧张日元本周成为市场焦点，日本当局对日元贬值的频繁喊话增加了市场的不确定性。尽管美国通胀数据和东京通胀稳步走高，日元仍持续下跌。

走势回顾：美元兑日元突破160关口，创38年新高，周五触及161.27日元，反映了市场对日本当局可能干预的担忧。

经济数据与事件：日本央行政策会议意见摘要、美联储官员言论均影响市场对日元的看法，尤其是对加息时机的预期。

分析师观点：资深外汇分析师Michael Boutros和东短研究首席经济分析师加藤出均预测日本央行可能在7月加息，这可能会对日元产生支撑。



欧元：政治不确定性与经济前景
本周，欧元的走势受到了即将到来的法国议会选举的影响。政治不确定性为货币带来了压力，市场参与者对新政府可能增加的财政支出及其对欧元区金融稳定的潜在影响保持警惕。

走势回顾：由于法国议会选举前的政治不确定性，欧元兑美元6月下跌1.3%，有望创下1月以来的最大单月跌幅。
经济数据与事件：尽管第二季度欧元下跌0.7%，但欧元区的经济数据和政策决策仍然是市场关注的焦点。

分析师观点：三菱日联金融集团(MUFG)的策略师团队指出，欧洲的政治风险对欧元的影响显然大于英镑，市场对工党获得多数席位的前景感到满意，这可能会让英国政治愈加稳定。



英镑：政治稳定性与大选结果
英镑本周的走势同样受到英国大选的影响。市场预期，如果选举结果能够带来政治稳定性，英镑可能会得到支撑。

走势回顾：英镑兑美元小跌，但今年迄今为止兑美元表现最好，跌幅仅为约0.16%。

经济数据与事件：英国大选前的稳定性对英镑形成支撑，但选举结果的不确定性仍可能对货币造成波动。

分析师观点：如果出现意外结果，如工党表现较差或没有任何党派获得决定性多数席位，英镑可能承压。



加元：通胀上升与加息预期
本周，加元的走势受到国内通胀数据的显著影响。加拿大5月通胀率上升，这增加了市场对加拿大央行加息的预期，对加元形成支撑。

走势回顾：加元受到通胀数据上升的正面影响，市场预期加拿大央行可能会采取加息措施。

经济数据与事件：加拿大5月通胀率升至六个月高位，这一数据强化了市场对加息的预期。

分析师观点：分析师普遍认为，如果通胀持续上升，加拿大央行可能会在近期内调整利率，这对加元将是一个积极的信号。

加拿大经济的稳健表现和通胀的上升趋势，使得加元成为投资者关注的焦点。市场预期，如果通胀数据继续支持加息，加拿大央行可能会采取行动，这将对加元产生积极影响。

加息预期：加拿大央行的加息预期是支撑加元的主要因素。如果加息成为现实，加元可能会进一步走强。

经济表现：加拿大经济的持续增长和就业市场的稳定，为加元提供了坚实的基础。



下周财经日历重点事件及预期影响
周一：ISM制造业PMI
事件内容：美国供应管理协会（ISM）将发布制造业采购经理人指数（PMI），反映制造业的活跃程度。

预期影响：ISM制造业PMI是衡量美国制造业健康状况的重要指标。高于50的读数表明制造业正在扩张，可能对美元产生积极影响。

周二：欧元区CPI预估数据和JOLTS职位空缺
事件内容：

欧元区将发布消费者价格指数（CPI）预估数据，提供通胀水平的初步迹象。

美国劳工统计局将发布职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）数据，反映美国就业市场的强劲程度。

预期影响：欧元区CPI数据可能会影响欧洲央行的货币政策预期，而美国的JOLTS数据可能会为周五的非农就业报告提供前瞻性指引。

周三：ADP就业数据、每周申请失业救济人数、ISM服务业PMI
事件内容：

“小非农”ADP就业数据将提供私营部门就业情况的初步指标。

美国劳工部将发布每周申请失业救济人数，反映劳动力市场的即时动态。

ISM服务业PMI将展示服务业的活跃程度。

预期影响：ADP数据和失业救济申请人数可能会影响市场对周五非农就业报告的预期，而ISM服务业PMI将提供服务业经济活动的快照。

周四：FOMC六月会议纪要
事件内容：美联储将发布6月联邦公开市场委员会（FOMC）会议的纪要。

预期影响：会议纪要将提供美联储官员对经济和货币政策的深入讨论，可能会影响市场对美联储未来利率决策的预期。

周五：美国非农就业报告
事件内容：美国劳工部将发布非农就业报告，包括新增就业岗位数量、失业率和平均小时工资等关键数据。

预期影响：非农就业报告是市场最为关注的经济数据之一。强劲的就业数据可能会提振美元。